完颜阿骨打的名字，命令他归降。完颜阿骨打也回书，直呼辽主的名字，命令他回阵。两下各不相让，完颜阿骨打就开始进兵益州，直捣黄龙府。
黄龙府是辽朝重要的国库之所在，也是辽国的经济命脉。黄龙府外城防御完善，内城守备坚固。若要强攻硬取，一旦辽兵增援就会腹背受敌。经过商议，阿骨打采取常胜将军完颜娄室的意见，"围点打援"，围住黄龙府，扫清其外围，歼灭救援军队。
黄龙府外围被扫平后，阿骨打率兵直捣黄龙府。当时黄龙府被围困数月，守将耶律宁在内无粮草、外无援兵的情况下，惶惶不可终日。完颜阿骨打一声令下，金军如潮水般推着各类攻城器械，涌至城下，人人奋勇杀敌。辽兵一触即溃，耶律宁见大势已去，弃城而逃。
得到黄龙府失守的消息，辽主勃然大怒，亲自率领十万大军，号称七十万，几乎倾其全部兵力，企图一举消灭金国。当时完颜阿骨打只有两万人，辽军是金兵的五倍。
完颜阿骨打认为，虽然辽兵数倍于金兵，又来势汹汹，但却是乌合之众，庸将怯兵，不足为惧。若是主动出击，成功有望。他为了鼓舞军心，在众将士面前仰天大哭，说道：“当初，我领你们起兵，是为了咱们不再受辽人欺压，让女真人有个属于自己的家。没有想到辽国的天祚帝不肯容下我们，亲自来征讨。我们现在只有两条路，一是拼以死战，也许能转危为安。另一条就是你们抓我一个，献给天祚帝，杀我一族，投降辽国，或许也能转祸为福。"
吴乞买等人当即说道：“水来土淹，兵来将挡，何况天祚残暴不仁，众心离散，就算他们来了一、二百万，也不过是乌合之众，怕他什么？”完颜阿骨打这才说道：“你们如果能尽死力，须听我号令，意同去御敌！”诸将齐声应令。于是完颜阿骨打调齐人马，倾国而出。
金兵走到黄龙府东面的时候，远远看见辽兵漫山遍野而来。完颜阿骨打下令军中道：“敌人利在速战，我军利在固守。我们先深沟高垒，静观敌军的行动，再行进兵。”将士遵令，按兵不动。
由于金军采取守势，深沟高垒进行防御。辽兵的攻打，如潮水般，退潮又涨潮，一波接一波。正当两军攻防正酣的时候，辽朝内部却出现来纷争。辽主天祚帝只得放弃了这消灭金军的千载良机，回军自救。完颜阿骨打抓住这个机会，紧追猛打，终于在护步答冈追上了辽军。完颜阿骨打下令与辽军短兵相接，并派兵左右包抄，辽军大败。此战之后，曾经不可一世两百多年的辽国，一蹶不振。