恶化。我们还要听候最高当局的指示，在正式代表会议上再行决定如何？”
今井武夫说：“在日本方面这是最紧要的问题。如果这个问题谈不出解决的办法，召开正式代表会议也是困难的。”
章友三答道：“我们明晚飞重庆，四天以后可以给予回答。”
今井武夫说：“我们也是后天回东京，要看贵方回答的结果再行决定派遣正式代表。”
就这样，历时四天的会议宣告结束。双方代表分别向各自的上司汇报请示。
今井武夫返回南京，臼井于14日返回东京，分别向中国派遣军总司令部及陆军中央汇报，然后等待重庆方面的回音。
今井武夫久等无音，于是奉命推动汪精卫“和平政府”成立。
过了一段时间，宋子良从重庆回到香港。
他对日方说，重庆政府已有成熟方案，要求再举行预备会议。
晚9时，今井武夫和铃木、坂田特派员三人在九龙半岛旅馆的243号房间与章友三和宋子良二人会见，开始又一轮的谈判。
中日双方的焦点即在承认伪满洲国和处理蒋介石、汪精卫关系以及日本在华驻军等问题上。
对于第一个问题，日方没有一点松动的表示。
第二日晚，宋子良邀请今井武夫到香港岛南岸的仔芦山酒家共进晚餐。
饭后，在离岸稍远的海面上，二人划着小艇进行了会谈。
谈话中，宋子良神秘地透露：“蒋委长表面上姑且不谈，内心在希望和平却是事实，因此，在香港第一次秘密会谈的备忘录中，日本方面如能认可第一条和第三条中中国方面的意见，估计必然可以签订协定。目前，在重庆政府内部，反对达成和平的是共产党和冯玉祥。”
通过谈判接触，今井武夫感到宋子良既热情又有诚意，但仍怀疑他是否真是宋子良。
今井武夫和日本方面对宋子良的身份秘密进行了调查。
在半岛旅馆会谈时，今井武夫派人暗中通过门锁洞孔拍摄了会谈中的宋子良的照片。
今井武夫返回南京后立即把从香港带回的宋子良的照片给周佛海等人传看。
周说像宋子良，但更像宋子文的弟弟宋子安。陈却说不像。很多人对这人是不是宋子良，意见分歧，无法确定。今井武夫也只能姑且信其为是。
返回重庆的宋子良和章友三主动再与日方联系，希望在澳门召开第二次预备会谈。日方回复表示同意。
在澳门的会谈中，今井武夫表态说，日方与香港会谈时的条件并无变化，希望中方做出让步。
随后，以香港会谈的备忘录为基础，双方再行交换意见。
在第二天的会谈中，就如何处理蒋介石与汪精卫的关系问题及所谓防共驻兵问题，双方仍未达成共识。<