港沦陷，他们的通信彻底中断。而留在香港不肯跟一众文人去往大后方的戴望舒被日本人以宣传抗日的罪名抓去，被灌过辣椒水，坐过老虎凳，受尽各种折磨，幸亏朋友帮助，将其保释出狱。
之后，戴望舒到大同图书印务局担任编辑。这个印务局受日本文化部管制，但是他悄悄地利用工作之便暗中挑选来自东京的各种书报杂志交给敌后工作者。而诗人的这段经历又在抗战后被人指控为汉奸。但是诗人说了，他留在这里，是为了《等待》：“把我遗忘在这里，让我见见屈辱的极度，沉痛的界限，做个证人，做你们的耳，你们的眼，尤其做你们的心，受苦难，磨炼，仿佛是大地的一块，让铁蹄蹂践，仿佛是你们的一滴血，遗在你们后面。”
然后，诗人在这里碰到了他生命中的第三个女子，也是最后一个女子，之后他孤独地死去。
她是他们印务局的抄写员，叫杨静。
诗人又重新做起了一如当年的梦：
梦会开出花来的，
梦会开出娇妍的花来的，
去求无价的珍宝吧。
在青色的大海里，
在青色的大海的底里，
深藏着金色的贝一枚。
……
当你鬓发斑斑了的时候，
当你眼睛朦胧了的时候，
金色的贝吐出桃色的珠。
把桃色的珠放在你怀里，
把桃色的珠放在你枕边，
于是一个梦静静地升上来了。
你的梦开出花来了。
你的梦开出娇妍的花来了，
在你衰老了的时候。
——《寻梦者》
在你衰老了的时候，你的梦开出娇妍的花来了。是的，写完这首诗的十年之后，变得衰老的诗人的梦中依然会开出娇妍的花来。
诗人是高高的冰山上的金色的贝，历经了九年大海的航行，历经了九年冰山的攀登，从九年海水的养育到九年天水的养育。金色的贝一觉而起，眼前广阔的海洋已坐化在喜马拉雅山上，曾经的海誓都化作山盟，筑成的丰碑都是诗人胸中不灭的爱情的希望。当金色的贝吐出桃色的珠，当诗人从黑发的少年变成白发的老者，他依然拥有和守候着一个娇妍的梦。
一九四三年一月二十三日，戴望舒正式寄出了离婚契约，女儿跟着他，他和穆丽娟的感情画下了终点。
他又娶了这个漂亮的年轻的女子，一如他梦中的雨巷遇见的那梦中的丁香般结着愁怨的少女，但是他又只是把她收藏在家中，与她一起生活，却在爱着前妻。
曾经他在前面的婚姻里怀念着失去的初恋，如今他又在第二次婚姻里怀念着失去的爱恋。
我等待了两年，
你们