派骑兵追击。
连日的大雨救了李存勖。刘的军队顶风冒雨在泥地里艰难跋涉，累死病死的有十之二三。当刘行至乐平（唐朝的乐平在山西晋中昔阳县）得知李存勖的援军已经进驻晋阳，知道奇袭计划已经失败，只能率军返回。这一去一回，战马累死饿死一半。
刘进驻贝州，整修城池，挖掘壕沟。他擅长防守，打算用防守反击对付李存勖。晋军多次进攻贝州都无功而返。
两军陷入僵持。朱友贞再调一万军队去支援刘，责备刘白白消耗那么多的兵力和粮草，一点战果也没有取得，督促刘赶紧与李存勖决战。
刘缺少战马不愿意跟李存勖打野战。但朱友贞一直催，他只得硬着头皮出城主动寻战。
梁军出城就遭遇晋军的骑兵袭击。刘迅速缩回城内再不出战。无论朱友贞怎么催，刘也不肯离开城池。
朱友贞派兵三万去袭击晋阳。
李存勖面临两难选择，率主力去救晋阳就可能丢了魏博，继续与刘对峙就可能丢了晋阳。他放出风去，扬言回军救晋阳。
刘信以为真，倾军而出去攻打魏州。李存勖亲自率军出城迎战。刘在阵中看到李存勖的身影，知道自己上当了，急忙下令撤退。但他已经跑不掉了。一直悄悄尾随在后面的一支晋军截住了他的归路。
刘列圆形阵型抵抗晋军的围攻。对战良久，梁军大败。刘带着几十名骑兵冲出包围圈逃回河南。他带去的七万军队全扔在魏州，被晋军尽数歼灭。
几乎同时，奔袭晋阳的三万梁军也大败而回。
当时晋阳的兵力非常薄弱，晋阳不得不征发工匠和市民登城防守。在梁军昼夜猛攻之下，晋阳眼看就要失守。一个退休在家的晋军将领把自家和其他将领家里的子弟、家丁组织起来，组成一支几百人的敢死队，打开城门冒死冲锋，竟然逼退几万人的军队。
潞州守军得知晋阳被围，急派五百骑兵驰援。骑兵朝发夕至，狂奔500里赶到晋阳。援军冲破包围圈冲进城里。稍加休息后在当天晚上又跟敢死队一起冲出城外。
两军摸黑大战。梁军死伤十分之二三。三万梁军被不到一千人的晋军打败，狼狈逃窜。
两战两败，十万大军损失惨重。后梁元气大伤。
朱友贞得到战报哀叹“吾事去矣”。
李存勖取胜后围攻邢州、贝州和沧州。三州孤立无援先后投降了李存勖。河北全部被李存勖占领。
917年冬天，黄河冰封。天堑变通途。
李存勖在朝城（山东聊城朝城镇）打猎，得知黄河冰封，率兵踏冰过河进入后梁境内。后梁在黄河南岸设了一个堡垒杨刘城（山东聊城东阿县杨柳乡）。李存勖将其攻克。
朱友贞大惊，急忙派兵堵截。
梁军不敢跟李存勖对阵，掘开黄河