。因有战功，遂被魏帝封为率义王，使其建国于棘城之北。慕容姓氏由来说法有二，其一说是莫护跋喜戴步摇冠，步摇音讹则为慕容；其二说是莫护跋仰慕天地二仪之德，继承日月星三光之容，便以慕容为氏。莫护跋有子名慕容木延，封为左贤王。木延生子慕容涉归，晋时因有保全柳城之功，被晋武帝封为鲜卑单于，由棘城迁至辽北，加速部落汉化进程。慕容廆乃涉归之子，身材魁伟，容貌俊美，身高八尺，雄伟出众，颇有器度。因闻晋安北将军张华素有识人之能，慕容廆少年时往拜，张华见之而叹道：“子成人后，必为治世之才，匡难之将。”于是赠以簪帻，结为挚友。晋武帝太康四年，慕容涉归去世，其弟慕容耐篡位，欲杀慕容廆，因谋事不密，致慕容廆出逃避祸。太康六年，部众杀慕容耐，迎立慕容廆为单于。
慕容廆即位后，因思当初父亲慕容涉归与宇文鲜卑有仇，即上表晋武帝请求讨伐宇文鲜卑，武帝不应。慕容廆由此怀怒，遂率军侵犯辽西郡，杀戮劫掠。武帝遣幽州诸军讨伐，战于肥如，慕容廆败逃。此后慕容廆劫掠昌黎郡，东伐扶余，扶余王依虑兵败自杀，其子依罗逃往沃沮。慕容廆于是荡平扶余，驱赶万人而回。太康七年五月，慕容廆再攻辽东，依罗向晋东夷校尉何龛求援，何龛命督护贾沈率军护送依罗返归扶余。慕容廆派部将孙丁率骑于途中截击，贾沈率军迎战，大破鲜卑骑兵，杀死孙丁，遂助依罗复国。孙丁大败，只得归帐请罪，慕容廆详细问过战况，沉默良久，便与众人商议道：“自我先祖以来，世代侍奉中原之国，非为无由。彼华夏之族虽与我边裔民族风俗礼仪各不相同，但强弱有别，不容更也。似我等虽勇，岂能与晋朝相抗？”部族大人闻之，皆称善道：“不如与晋室讲和，以保我百姓！”于是慕容廆遂修国书，派遣使者向晋朝投降——时乃晋太康十年，于此书接前文。
闲言叙罢，书归正本。晋武帝见慕容廆率部来降，龙心大悦，遂升朝接见，即命铸印授爵，拜慕容廆为鲜卑都督，令其统领鲜卑诸部。慕容廆受爵，辞帝下殿，身穿束巾衣冠，亲到东夷校尉府拜访何龛，前去表达敬意。至于府门，自弃鲜卑习俗，自报姓名请见何校尉大人，行士大夫之礼。何龛闻听慕容廆降晋，受帝封而来，于是列兵于廊下，请中军引慕容都督进见。慕容廆见是如此，于是愤然回府，改服戎衣而入。侍从不解，问都督因何回府更衣而返，慕容廆答道：“某初以汉礼拜访，其主人待我不以汉礼相见。某为宾客，岂能仰人鼻息！”门军将此语报于何龛，何龛自觉惭愧，急亲出府门降阶相迎，对慕容廆愈加敬畏。慕容廆受爵获封，武帝允其归于本部。段部鲜卑闻之，又见慕容廆威德日广，担心被其吞并，遂以攻为守，常发兵侵扰慕容部落。慕容廆则以谦卑忍让之策，卑辞厚礼以抚，段部鲜卑酋长段阶大愧，遂自愿结为姻亲，将己女嫁配慕容廆。自此慕容鲜卑归晋，按下不题。
却说何龛礼送慕容廆出门，心生隐忧，次日进奏武帝司马炎道：“囊自秦汉以来，历代朝廷皆以北部胡人为忧。汉高祖平顶白登