慕容廆政令法纪严明，虚心纳贤，流亡士族庶人大多携带家小来附。慕容廆于是命设立各郡统管流民，以冀州人归冀阳郡，豫州人归成周郡，青州人归营丘郡，并州人归唐国郡。同时推举贤才，委以政务，以河东裴嶷、代郡鲁昌、北平阳耽为谋主；北海逢羡、广干游邃、北平西方虔、渤海封抽、西河宋奭、河东裴开为心腹大臣；渤海封弈、平原宋该、安定皇甫岌、兰陵缪恺文章才能出众，位居枢要；会稽朱左车、泰山胡毋翼、鲁国孔纂德高望重，引为宾友；平原刘赞对儒学无所不通，引为东庠祭酒，命世子慕容皝带领贵族子弟拜师受业。慕容廆理政闲暇，亦常亲临学堂听课，于是国内朗读诗颂之声随处可闻，礼让之风大兴。
当时平州刺史、东夷校尉崔毖自谓名望之士，有心招抚聚集流亡，但无人前往归附。崔毖以为慕容廆强留流民，遂暗中勾结高句丽及宇文鲜卑、段部鲜卑等，商议消灭慕容廆，瓜分其地。太兴元年，三国联合讨伐慕容廆，来攻大棘。诸将请战，慕容廆却道：“高句丽、宇文、段部三国酋长因信崔毖不实之词，贪求一时之利而来，乌合之众而已，我定败之。然其军方合，锋芒正锐，欲求我速战，我若迎击，便中其计。我需稳住阵脚以待战机，其三国定会心生疑惑，互相猜疑。待其军心沮丧，我再出击，则必胜无疑。”于是下令闭门不战。越旬日，三国攻城不下，军心疲惫。慕容廆派使者送牛送酒，前去犒赏宇文部，并扬言于高句丽与段部鲜卑之众。二国怀疑宇文部与慕容廆勾结，遂各带兵退归本国。宇文部大人宇文悉独官怒道：“二国虽然撤回，我当独并慕容廆国土，何需别人来分一杯羹耶！”于是引兵而进，逼近城池下寨，连营三十里。慕容廆见此说道：“时机至矣！”于是挑选精兵，使慕容皝为先锋在前，慕容翰引精锐奇兵为左右翼，直捣宇文部军营。自率中军大开城门，排列方阵向前推进。宇文悉独官自恃兵众，不设防备，见慕容廆军前来，方才率兵抵挡。前锋兵刃相接，正在难解难分，慕容翰忽率精骑冲入宇文部军营，放起火来。宇文部众军震恐纷乱，随即大败，宇文悉独官只身逃命，士众悉数被慕容部俘获。慕容皝至其中军望台，得皇帝玉玺三纽，还城交于父王。慕容廆不受，因派长史裴嶷送到建康，献与晋元帝司马睿。
崔毖闻说三国之兵或退或败，因恐被慕容廆所恨，于是派兄子崔焘前至大棘城，假装前来祝贺。恰逢三国使者也前来请和，皆伏地跪拜称罪道：“前番来攻大棘城者，并非我等本意，皆乃崔平州从中挑拨使之然也。”慕容廆于是向崔焘道：“既是你叔父教三国前来消灭我，今见我胜，复因何假作来贺耶？”崔焘见阴谋泄漏，心中恐惧，急跪拜于地，坦白服罪。慕容廆遂亲笔修书，使崔焘回去劝说崔毖道：“某为使君计议，降为上计，逃为下策，唯使君决之。”崔毖不愿归降慕容廆受辱，于是弃其家室，只引数十名骑兵逃往高句丽。慕容廆即命诸子引兵前往平州，尽降城内士众，将崔焘等众官家眷迁到棘城，以宾客礼节相待。次年，高句丽侵犯辽东，欲为崔毖前来报仇，