，尽得其粮草以归。六月，段辽派从弟扬威将军屈云率精锐骑兵，乘夜偷袭慕容皝之子慕容遵于兴国城，与慕容遵在五官水上激战，屈云战败，被慕容遵斩首，尽俘其众。十月，慕容皝接受镇军左长史封奕建议，即燕王之位，备置群司，以封奕为国相，韩寿为司马，裴开为奉常，阳骛为司隶，王寓为太仆，李洪为大理，杜群为纳言令，宋该、刘睦、石琮为常伯，皇甫真、阳协为冗骑常侍，宋晃、平熙、张泓为将军，封裕为记室监。追尊慕容廆为武宣王，册立夫人段氏为王后，以慕容儁为王太子。定都龙城，弃东晋年号，改称燕王元年，史称前燕。
燕王慕容皝于龙城宫升殿，问于群臣道：“我欲伐段氏，一统两辽之地，公等可有何高见？”国相封奕出班奏道：“古之善战者，莫过于借刀杀人，不费己力。彼段氏屡侵赵国边境，赵天王石虎必然恶之。大王不妨行韬晦之计，暂时屈己藏锋，称藩臣于赵国，然后使人乞师以讨段辽，则赵王必然听从，发兵来助；大王再以兵应之，则破辽必矣。”慕容皝然之，遂修书遗使称藩于赵。赵天王石虎大悦，厚加抚慰来使，约期明年大举攻辽。
又说杨难敌从前赵手上收复仇池之后，是年病故，众臣立其长子杨毅为仇池之主。杨难敌族兄杨初弑杀侄子杨毅，引部众来投后赵，天王石虎亦纳其降，后赵自是威势大震。建武四年春正月，赵天王石虎话符前言，应燕王慕容皝之约欲攻段辽，便分两路出兵，使桃豹引领水军十万出漂渝津，支雄将步兵十万为前锋，从陆路北进，夹攻辽东。燕王慕容皝闻报赵王起兵，于是亦起雄兵五万，攻掠令支城之北。段辽闻慕容皝兵来，急召集诸将商议，以兵迎击燕国之军。慕容翰当时在侧，急谏止道：“今赵兵在南，此为大敌，明公当并力御之。而欲舍南攻北，若是万一失利，则何以再御南敌？”段辽闻言沉吟，未及答言。
殿中一将越班而出，正是段兰，对慕容翰怒道：“我前番为卿所误，以成今日之患。今必欲先伐慕容皝，不复中卿之计矣。”言讫，乃请令而出，直引兵北向，追击慕容皝军。不料慕容皝早就料着，设伏于林密之处，以逸待劳，于半路邀击，大败段兰，并掠五千户以归。段兰逃回，悔不听慕容翰之言，以致此败。此时赵王石虎兵进金台，与支雄军长驱直入蓟州，段辽所属渔阳、上谷、代郡守将皆降，石虎直取辽东四十余城。只有北平相阳裕不降赵国，率部曲数千家登燕山以自防守。赵国诸将恐其为后患，皆欲攻之，石虎说道：“阳裕乃一儒生，矜惜名节，耻于迎降而已，其实无能为也。我等可速进兵，勿为一燕山之垒，而阻大军北伐大计。”遂引兵直过燕山，来攻令支。段辽至此不敢复战，只得弃了令支，逃奔密云山中。临行时拉住慕容翰之手泣道：“我未纳公之计策，自取败亡，宜也。某固是咎由自取，复使公丧失安身之所，为此深感惭愧。”慕容翰与其泣别，亦乘乱奔走，往投宇文鲜卑而去。于是石虎引兵进令支，徙其民二万余户于司、雍、兖、豫四州之地。拣其辽国中士大夫有才行者，皆加以擢升叙用。于是分定署守