军前近荥阳，故扶余王余蔚为荥阳太守，闻慕容垂引兵前来，率众出城投降。慕容垂进至荥阳，旧部丁零亦闻讯，引领所部三万余人自淮北而至。慕容垂检点人马，见有二十万之众，不由大喜，遂令聚草屯粮，只待慕容农自乌桓前来合兵，便去攻打邺城。时有慕容垂弟慕容德率世子慕容宝进言道：“今天下兵起，皆为复兴燕国之故。殿下若只管推顾，或欲将大位复让于那昏君慕容暐，则人心散矣，大业何得能成？我兄可趁此英雄毕集，大业将复之际早称尊号，庶使世人再无异望，四海士民归心！”此言方罢，慕容凤、丁零等一起出班，跪拜于地，同声劝进。慕容垂无奈，只得接受众请，但力辞帝号，于是自称大将军、大都督、燕王，改秦建元二十年为大燕元年，建立燕国，史称后燕是也。是日燕王以荥阳府衙权充王宫，接受群臣拜贺，封官拜爵。以世子慕容宝为太子，弟慕容德为车骑大将军，封范阳王；侄慕容楷为征西大将军，封太原王；翟斌为建义大将军，封河南王；余蔚为征东将军，统府左司马，封扶余王；卫驹为鹰扬将军，慕容凤为建策将军，丁零为扬威将军。来日点兵誓师，亲率二十万大军，从荥阳石门渡过黄河，长驱攻打秦长乐公苻丕所守之重镇邺城。
花开两朵，各表一枝。按下慕容垂称王发兵，再表邺城之事。且说长乐公苻丕闻报慕容农逃反，不由大怒，便令石越兴兵前往列人讨伐，使毛当合后。慕容农闻报，对众人说道：“石越虽有智勇之名，今不南拒父王大军而北伐来我，是惧我父而欺凌我等也。其来必不设备，我当以奇计胜之。”于是令部众越城而出，至列人以西布阵。参军赵谦献策道：“石越之兵远来疲倦，我应趁其立营未稳而击之。”慕容农说道：“彼军皆被重甲，我兵布裳临敌，昼战我军必怯其外表而惮之，不如待日暮击之，必可克敌致胜。”即令战士严备以待，休得妄动。石越当日率兵大至，闻报对方列阵以待，遂令下栅固垒，先安扎营寨。慕容农见之而大笑道：“石越兵精士众，不趁初至锐气击我，却更立寨栅，我固知其无能为也。”至暮，遂令将士鼓噪出阵，使牙门将刘本率四百壮士当先进入石越大营，拔其寨栅。
石越闻北军来攻大营，慌上马挺枪而出，迎面正碰上慕容农。石越开口大骂道：“逆贼，秦王有何亏负你父子之处，今起兵谋叛？”慕容农更不答话，催马上前，抡刀便砍。两马相交，战未十合，慕容农一刀将石越劈于马下。刘本见主将得胜，麾兵大进，杀死秦兵大半，余众尽皆四散逃奔。毛当闻说前方石越大败，刚欲上马迎战，慕容农驱兵大至，毛当措手不及，被乱军所杀，复马踏如泥。经此一战，秦军大败，于是鲜卑慕容泓建西燕，羌族姚苌建后秦，皆叛秦国。石越、毛当既死，慕容农挥军南进，路遇父亲所派信使田山，奉上燕王书信。慕容农令三军兼程而进，至于邺城之北，燕王慕容垂大军亦到，屯于邺城之东。慕容农与田山来拜见父王，慕容垂大喜道：“我儿引兵来助，大业成矣！以你弟兄三人之力，半年间得此数万大军，且大败石越、毛当，足见大才非凡。”于是封慕容