燕军皆越城出降，悦寿打开城门迎刘裕军入城。刘裕擒获南燕皇帝慕容超，当众诉其不降之罪，慕容超一言不发，只是将母亲托于刘敬宣而已。慕容超被押送建康被斩，时年二十六岁。除系出同源之吐谷浑外，鲜卑慕容部最后一位帝王自此绝灭。
——第七十四回题引
且说慕容超得母妻既归，因此大喜，遂于正月初一在东阳殿大聚群臣，命以歌舞助乐。因叹息乐舞不备，后悔将伎人送给姚兴，于是商议入侵晋国，以战俘中选其优者，再训练乐伎。领军韩淖劝谏道：“先帝因旧京沦丧隐匿三齐，致死不征伐东晋者何？假如时运不许，上智者必不兴兵故也。今陛下恪守成规，应闭国养士，以待天机，不宜与邻国结怨，广泛树立仇敌。”慕容超怒道：“孤意已决，不与卿言。”遂派大将斛谷提、公孙归等率骑兵入侵并攻陷宿豫，获阳平太守刘千载、济阴太守徐阮，大肆抢掠而归。即从战俘中简选二千五百名男女，交给太乐去教歌舞。慕容超叙论攻打宿豫功劳，将大将斛谷提等人皆封郡、县公爵。慕容镇进谏道：“臣闻古之帝王出具赏格以待有功勋者，无大功者皆不得封侯。今斛谷提、公孙归以暴兵引起灾祸，若致东晋来攻，则必兵连祸接残害百姓，陛下以此封其公侯，概不宜乎？常言道忠言逆耳，非亲近者不言。臣虽愚昧衰朽，但忝为国戚藩王，则要竭尽忠诚，望陛下思之。”慕容超心中着恼，不作回答。从此文武百官皆缄其口，不敢再说。
南燕以公孙五楼为侍中、尚书，兼领左卫将军，专擅朝政，兄公孙归为冠军、常山公，叔父公孙颓为武卫、兴乐公。由此公孙五楼宗族兄弟皆得高位，在慕容超左右辅助国政，王公内外无不惧之。尚书都令史王俨只为谄媚公孙五楼，便官升尚书郎，出任济南太守，后任尚书左丞；当时朝野之人皆谓“想要封侯，侍奉五楼”。慕容超攻打宿豫，尝到甜头，遂复派公孙归等率三千骑兵入侵济南，擒济南太守赵元，抢掠千余男女而归。东晋大将军刘裕欲率军讨伐燕国，慕容超在东阳殿召见群臣，商讨抵抗晋军。公孙五楼进言道：“吴兵轻疾果决，利于速战，始来时锋芒勇锐，不能与战。莫若据大岘不使其进，拖延时间败其锐气，后选二千精骑沿海向南断其粮道，另命段晖率兖州军沿山坡向东而攻，猛击其腹背，乃上策也。命各地郡守恃险固守，计算所需辎重之外，余者皆焚之，铲除庄稼，坚壁清野以待时机，乃中策也。将盗贼放进大岘，我等出城迎战，乃下策也。望陛下思之，择其上策。”
慕容超说道：“京都殷富，人口众多，不能立即入驻守备。青苗遍布田野，假使全部铲除以守都城，用以保全性命，朕不肯为也。今我据有五州之地，有山河之固，战车万乘，铁骑万群，即令敌人越过大岘，至于旷野，我以精锐骑兵攻之，彼则皆为我虏也。卿所谓下策，以朕观之，实乃上策耳。”贺赖卢出班苦谏，慕容超不听。慕容镇亦出班奏道：“若如陛下之言，在平原上使用战马为便，则应出大岘迎战，就算打不赢，还能退守。不应将敌人放进大岘，自找窘逼。当年