格杀勿论。
李元昊升兴州为兴庆府，定为都城。仿宋朝官制建立起一整套与宋朝大同小异的官制体系。在取得河西走廊后，他整顿军队，建立了以步兵、骑兵为主，辅以炮兵、"擒生军"，侍卫亲军等的多兵种。
他仿宋朝的厢军制度，把全境划分为左、右两厢，共设有十二个监军司，各立军名，规定驻地，设置都统军、副统军和监军使等职。对河西走廊肃州、甘州的吐蕃和回鹘聚居地区，升郡设府，置以重兵，镇抚并用，加强统治。李元昊在继位后，经过六年时间，完成了建国的各项准备工作，形成了一个东尽黄河、西界玉门、南接萧关、北控大漠的国家，控制了夏、宥、银、会、绥、静、灵、盐、胜、威、定、永和甘、凉、瓜、沙、肃等州。
李元昊夺取了瓜、沙、肃诸州之后，疆域日渐扩大，气焰更加嚣张。可巧这个时候，华州有两个二书生，一姓张，一姓吴，因为屡试不中，于是游览塞外。他们听说李元昊威震西陲，颇有作为，因而一起来到灵州。他们进了一个酒家，豪饮一番，在墙壁上写道：“张元、吴昊到此。”很快他们被巡逻的士卒拿住，去见李元昊。
李元昊勃然大怒，斥责他们道：“到了一个国家，应该询问忌讳之事。你们两人既然进了我的都门，难道不知避讳吗？”张、吴二人齐声答道：“姓还没有理会，却理会这名字，未免本末倒置。”原来李元昊当时还是用宋朝的赐姓，舍李为赵，所以二人乘机进言。李元昊听了，竦然起敬，亲自下堂，替他没解缚赐坐，询问国事。
两人于是抵掌高谈，指点形势，西夏立国规模和侵宋的计划，一古脑倾倒出来。李元昊喜出望外，于是改灵州为兴州，号西平府为兴庆府。宋景佑五年十月十一日，李元昊在野利仁荣、杨守素等亲信大臣的拥戴下，在兴庆府南郊筑坛，正式登上皇帝的宝座，国号称大夏，改元天授。
李元昊大封群臣，追谥祖父和父母谥号、庙号、墓号。封野利氏为宪成皇后，立子宁明为皇太子。他设置了十六司总理庶务和十二监军司，派部酋分军管辖。军兵总有五十余万，四面驻守。他友遣使去五台山供佛宝，窥探河东道路，与诸豪歃血为誓，准备由靖德、塞门寨、赤城路三道入侵宋朝。
李元昊叔父李山遇，劝他不要背叛宋朝。李元昊不听，李山遇于是带着妻子逃出往宋朝。不料延州太守郭劝反而将李山遇拿住，押回给李元昊。李元昊当即将他杀死，决意侵宋。他给赵祯上表，追述和表彰他的祖先同中原皇朝的关系及功劳，说明自己称帝的合法性，要求宋朝承认他的皇帝称号。