天的口粮杀回涿州。百十里路，他竟然走了二十天。一方面，辽军阻击延缓部队行军速度。另一方面，曹彬不愿返回涿州，一路上磨磨蹭蹭。
曹彬再次占领涿州，手里只剩下三十天口粮。他的部将劝他还是回雄州吧。涿州内无粮草，外无援军，根本不适合坚守。曹彬知道辽军正在向涿州汇集，担心被围，再次下令撤军。
在大敌当前的时候撤军是非常危险的事情。大家都想尽快离开这个危险的地方，队形根本无法保证。
而野外又是辽军骑兵发威的地方。
辽军尾随而至，在岐沟关（河北涿州松林店镇岐沟村）追上宋军。曹彬在辽军包围宋军之前弃军而逃。宋军因此大败。
曹彬在拒马河畔（在十渡与白沟之间）收拢败兵，扎下营盘，埋锅造饭，等待失散的败兵归来。没想到，辽军追兵转眼杀到。宋军新败，已经吓破了胆，见到辽军顾不上抵抗仓皇而逃。涉水过河时，宋军互相践踏而死、淹死、被辽军杀死的不计其数。
20万大军剩下不到一半。宋军惨败。
宋太宗得到战报大惊失色。主力部队溃败而回，不仅意味着伐辽失败，而且将潘美、田重进两支包抄部队置于孤军深入的险境。宋太宗急令西路和中路军撤退。
这时潘美已经拿下燕云十六州中的四州。为了不至于空手而归，宋太宗令潘美将所占四州的百姓迁回国内。
这次伐辽因为曹彬指挥失误满盘皆输。