军决战，宋军不敌金军退守川陕。金兀术大军压上企图乘胜拿下四川。宋军在将军吴玠[jie]的率领下依据天险拼死抵抗，击退金兵轮番进攻。金兀术也在激战身中两箭，不得不撤兵而走。
来年再战，金兵败得更惨。宋军趁势反攻，收复大片失土。金军从此“不敢窥蜀”。
不过吴玠未能收复陕西。关内之地都被金兵占领。
在吴玠大战金兀术期间，南宋朝廷正在忙于收复失土。
金兵南下摧毁了南宋的军队也摧毁了南宋的政权。江淮陷入严重的无政府的混乱状态。各种武装和临时政权应运而生。
在这些武装中，原宋军部队占大多数。宋军大都是职业兵。职业兵以打仗为生，没有其他的谋生手段。部队被打散了，没处领工资了，他们就干脆自己组团自谋生路。枪杆子里面出政权，枪杆子里面也能出铜钱，有了枪杆子要什么有什么。
宋朝为什么冗兵问题没法解决？就是因为朝廷将募兵看做维稳的手段。社会上不安定分子，诸如流民、灾民、罪犯、盗匪都被拉入军队养起来。朝廷把军营视为集中营，或者说大监狱。一旦集中营失控，可以想象是什么后果。
宋军被金兵击溃后，溃兵四散而逃，沿途劫掠百姓。如果溃兵有首领，他们可能会占领一县或一州自立为王。
前面提到的那个叫李成的宋军叛将是这些武装中势力最大的。他的势力横跨长江两岸。
官军农民武装是第二大武装。这些武装有的是当地百姓为抵抗金兵和溃兵的劫掠自发组织的民团，有的是被政府称为盗匪的反政府武装。其中势力最大的是钟相杨幺的起义军。
湖南人钟相痛恨贪官污吏的横征暴敛，利用明教发展部众，起兵后喊出等贵贱、均贫富的口号。百姓纷纷投奔起义军。起义军很快发展到几十万人。
宋高宗在金兵北返后开始着手恢复政权，派军清剿盘踞江南的各种割据势力。岳飞、韩世忠是清剿行动的主力。
连剿带抚，基本稳定了江南。李成兵败北逃齐国投了刘豫。钟相被杀。部将杨幺率残部转战洞庭湖地区。
齐国是金人在中原扶植的傀儡政权。
金国发现灭不了南宋，又无力长期控制中原，于是扶植宋朝降将刘豫为伪皇帝，国号为“大齐”，在中原建立一个缓冲区，隔开宋金。金国躲在后面享太平，让伪齐去对抗南宋。金人这一招叫“以汉制汉”。
刘豫本是宋朝济南知府（相当于市长）。金兵南下时，他杀了坚决抗金的大将开城投降。金人封他为伪军司令，后来封为伪皇帝。刘豫可不像张邦昌，他是死心塌地做金人的走狗，是个十足的汉奸。
南宋在江南清剿民间武装的同时，刘豫也在淮南做着相同的工作。南宋打回长江之后在江淮之间与伪齐形成对峙。两国自此交兵不断。