皇始元年八月，拓跋珪亲率十万大军南出马邑，越过句注，南攻燕国并州，同时又命上将封真率偏师二万进攻幽州。魏军大进，一路旌旗络驿数百里，鼓舞前行，人屋皆震。九月，大军至于阳曲，魏王登西山而望，观晋阳不远，即大驱军马进发，进至晋阳。
——第六十六回题引
且说后燕太子慕容宝大军南退，却不料魏军竟渡过冰河，昼夜兼程、连日急行军追赶。乙酉日，魏军终于暮色中追及燕军，赶到参合陂西。当时燕军止步，在参合陂东蟠羊山南依水扎营。拓跋珪发现燕军近在咫尺，遂连夜部署进军，命各将领分别带兵，士兵衔枚，战马束口，暗暗向燕军靠近。次日平明，魏军全部登上山顶，脚下便是燕军大营。此时燕兵方起，缓步走出营寨，忽回头徒见北魏军严阵以待，顿时慌作一团。魏主拓跋珪举刃代替军令，号角迭起，二万精骑兵以排山倒海之势冲杀过来。燕军只顾一夜好睡，却不知魏军夜间大至，已经合围。于是拓跋珪夜登参合陂山顶，于日出之时居高临下攻击，纵兵杀入燕营。魏军鼓噪喧天，燕兵大乱，纷纷逃入水中，人马相互践踏，踩死淹死者数以万计。慕容宝大怒，亲掣宝刀在手，引数百骑在后掠阵，督促大小三军拼力死战。两军相合，忽听燕军西南角上数百面战鼓齐鸣，张衮引军滚地杀来，便如虎入羊群，勇不可当。燕兵大乱，慕容宝慌欲引兵回寨，其营寨已被魏将叔孙建率兵从后路抄入，尽行夺了。燕兵无营可归，腹背受敌，不能抵挡，于是四下溃散。慕容宝走投无路，便欲拔剑自刎，只听西南角上金鼓大震，却是慕容麟与慕容农引兵杀入阵中，前来保驾，漏夜保着太子奔走，平明逃至西平。
慕容宝奔走一夜，精疲力尽，平明回顾左右，尚有余部四五万人。慕容宝顾谓慕容麟与慕容农道：“今参合陂之败，非战之罪，乃天意也。若非黄河冰冻，魏奴其能渡河以袭我乎？今存数万之众，当回中山整军，来春必报此大仇！”二人称是，颇赞太子志气非凡。正言说间，忽听前面一声炮响，伏兵四起，魏将略阳公拓跋遵率部拦截，率七万军马列阵以待，叫道：“秦魏王之命，在此恭候经月，太子缘何今日方才来耶？”慕容宝大惊，急使慕容农断后，自与慕容麟夺路而逃。燕军本已力尽精疲，见前方有大军阻截，最后心理防线终于崩溃，四五万人大部放下武器，跪地求降。慕容农勉强支应十余回合，引数千军冲出重围，追及慕容宝、慕容麟、慕容德、慕容绍等，各自凭着马快，才捡得性命。慕容宝狂逃百余里，见后面终无追兵，这才勉强稳定心神，对慕容麟等说道：“想我高祖皇帝当初创业之时，亦不过数千人马，致有如今基业。今若得回中山，必集举国之兵，以报此大仇也。”诸将称是，但已是东倒西歪，在马上坐立不稳，饥困交加，只盼一步回归中山，倒头便睡。至若整兵报仇之事，那自是不如睡醒之后，发觉今日大败，竟是一场春梦，从来未曾发生过也。
慕容宝话音未落，自己在马上扬鞭大笑，状若鬼哭。忽听左侧金鼓大震，号角频催，一彪人马从斜刺里赶